元Battery VenturesとCiti VenturesのVCであるRamneek Gupta氏によって設立されたFintechおよび保険テックベンチャーファンドであるPruVen Capitalは、金融サービスおよびエンタープライズ向けのスタートアップへの投資に向けた3億7850万ドルの新ファンドIIのクローズを発表しました。
この2番目のファンドは、Gupta氏が1つの主要LPであるプルデンシャル・ファイナンシャルからの企業ファンドを超えて、幾つかの金融および保険LPに支えられるものに拡大した点が重要です。プルデンシャル・ファイナンシャルがリードインベスターですが、ファンドにはTIAA、リンカーン・ファイナンシャル、ジェネラリ、日本生命、Mutual of Omaha、ウィリス・タワーズ・ワトソンも含まれます。プルデンシャルはPruVenの3億ドルの初ファンドで単独のLPでした。
Gupta氏は、ファーストファンドの投資をまとめ、今月後半になってファンドIIから投資を開始する予定です。
PruVenは、ポートフォリオ企業に、これらの世界的な保険会社とのパートナーシップへのアクセスを提供することで競争しています。これにより、彼らは巨大な第一顧客を獲得するだけでなく、LPに新興テクノロジーを最初に見る機会を与えます。
保険および金融サービス企業は非常にテクノロジードリブンであり、スタートアップに投資するだけでなく、パートナーシップを結びたがると、Gupta氏は言います。彼は、彼らのパートナーシップは「実際のビジネス」であり、実際に収益と利益を上げていることを指摘しました。それらは、消費者からB2Bまで、そしてスケールを持って、すべてに関与する長期の顧客であると述べました。
これは、Gupta氏が2011年にGrouponに買収されたZappedyなどの企業で働いていた時に欲しかったものでした。その会社は、デイリーディール業界でオンラインからオフラインへのループを閉じる作業をしていました。
その前に、Gupta氏はITU Venturesの主任パートナーであり、Battery Venturesのパートナーでもあり、買収後に再投資を決定しました。その間、彼はどうすればより良い投資家になれるかを考えました。
「初めてのリファレンス顧客を手助けできたらどうなるかと常に戻ってきました」と彼はTechCrunchに語りました。「私は創業者として、手足を差し出したでしょう。」
彼はすぐに独立して活動に取り組むことを決めずに、代わりにCitiからの電話を受け取った、彼が次の9年間Citi Venturesを構築するのを手伝って行ったという役割を果たしました。その間、彼は「初めてのリファレンス顧客」の仮説を検証し、継続させるための手法を作り上げました。
2011年から2020年の間に、グローバル投資ベンチャーチームはSquare、Jet.com、Docusign、Honeyなどを含む140の企業に投資し、そのうち半数以上の企業がCitiビジネスの実際の商業的成果を収める結果となりました。
2020年に、Gupta氏はCiti Venturesを離れ、PruVenを設立しました。
「初めてのリファレンス顧客を見つけることがどれだけ多くの相互価値を生み出すか、その証拠点を持っていましたし、それをどうやってするかの手法を持っていました」とGupta氏は語った。「その時、私は独立した会社構造で構築を改善することに決定しました。」
その後、彼はプルーデンシャルと協力しました。独立した会社として、次のファンドのためにより大きなLPネットワークを素早く構築することができたと述べています。
Gupta氏の最初のファンドは、4年前に調達され、Bilt Rewards、Newfront Insurance、Angle Health、Contabilizei、Unite Us、Visaによって10億ドルで買収されたPismoなどの企業に投資しました。
Gupta氏は、1番ファンドの投資対効果についてはまだ早い段階であり、しかし、最初のファンドは現在10％のDPI（Paid-in Capitalに対する分配）を持っていると述べました。「私たちは本当に素晴らしい成功例を持っていると感じています」と彼は述べました。「明らかに、これらすべてが成長し、成熟し、リターンを提供するには時間がかかります。でも、私が共有できる最高のことは、実際にDPIとLPへの戻り金を持っているということです。これは始まりであるにも関わらず、そのモデルが機能することを示す強力なサインです。」
訂正：この記事は、Ramneek Gupta氏の経歴が正しく反映されるように更新されました。彼は元Battery Venturesのパートナーです。
